产品名称
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“华商周周利1号”七天开放式非净值型保本浮动收益型人民币理财产品
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产品代码
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ZZL007201710001
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登记编码
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C1078517A000013(可依据本编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn上查询产品信息)
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报告期
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2018.01.01-2018.12.31
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一、报告期内产品规模和收益
2018年,“华商周周利1号”加权平均收益率为3.1%。报告期末,产品存续规模为1.15亿元。
二、报告期末产品持仓情况
截至2018年12月31日,“华商周周利1号”投资标的为基金资产管理计划,底层资产类别及比例如下:
资产类别
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持仓比例
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银行存款
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0.02%
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货币基金
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50.79%
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同业存单
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40.62%
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买入返售
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8.16%
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其他资产
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0.41%
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合计
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100%
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三、报告期末产品持仓前十项资产
资产名称
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持仓
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持仓比例
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18成都银行CD278
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49,811,446.54
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40.62%
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南方天天利B
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20,231,455.92
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16.5%
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安信活期宝B
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18,548,573.77
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15.13%
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博时现金宝B
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14,240,500.00
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11.62%
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R014
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10,000,135.00
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8.16%
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兴全货币B
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8,000,000.00
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6.52%
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易方达现金增利B
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1,253,939.96
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1.02%
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银行存款
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29,368.07
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0.02%
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其他(应收利息)
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498,234.47
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0.41%
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合计
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122,613,653.73
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100%
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四、组合流动性风险分析
报告期内,管理人根据市场总体流动性与货币政策执行情况,通过合理安排调整组合资产负债结构,适当保有一定杠杆仓位,严格控制资产久期并保持较高比例的高流动性资产,通过货币基金、债券回购、同业存单的组合投资,较好地兼顾了组合整体收益与流动性,对关键时点的规模变动和资金面波动都有充足的准备及应对策略,风险总体可控。
五、主要投资策略回顾
2018年全年,央行共对市场进行四次降准及多次公开市场逆回购和中长期MLF操作,以合理平缓市场流动性,维持中性稳健的货币政策,配合国家经济政策的执行实施。纵观全年,市场资产及融资利率持续下降,利差缩窄。与此同时,中美贸易摩擦对经济负面影响渐显,国际政治经济环境复杂,地方性局部战争持续不断,且潜在的新不稳定因素增加,世界经济复苏依然乏力,全球经济正处新的结构分工调整,风险积累尚存,信用违约事件增多。
基于上述市场情况,本报告期内产品资产端配置以安全性为优先选择,兼顾收益,继续配置同业存单、货币基金等安全性流动性高的资产,同时加快资产流转获利,负债端维持适当比例杠杆策略,以合理利用市场流动性宽裕优势,使产品获得较高的杠杆利差,提升组合的整体收益。
风险提示
理财非存款,产品有风险,投资须谨慎。
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