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施罗德基金郭炜:三因素奠定长青基业
 

  截至2017年6月,施罗德集团在全球资产管理规模5433亿美元。郭炜认为,施罗德基业长青的秘密在于稳健的经营,而人才是贯彻并维持稳健作风的关键。

  中国证券报:施罗德投资历经世界金融市场风云变幻,其基业长青的秘密是什么?

  郭炜:施罗德投资历经多次危机而基业长青:1929年美国经济危机,施罗德投资美国业务几乎未受影响;2008年全球金融危机时,施罗德投资反而从机构客户那里拿到了大订单,规模不降反升。施罗德投资能够化险为夷、逆势增长的原因在于稳健的作风和良好的分散风险能力。

  我们追求为客户带来长期投资回报,并注重对客户的长期培育。在遇到市场动荡时,我们会和客户深入分析投资表现受到的影响,会做详细的绩效归因分析。不同风格的投资,在市场不同周期的表现不尽相同,而成熟的机构不会追求短期的投资回报。由于我们坚持自己的投资风格,我们赢得了包括社保基金在内的众多国内机构投资者的信任。如今我们是全国社保基金的海外投资管理人之一。

  此外,良好的分散风险能力也对我们“逢凶化吉”功不可没。

  因为200多年来稳健的发展,施罗德集团的业务已经遍及全球各地,在亚太欧美都深具基础,单一的市场对公司的影响极小,而强大的投研和风险管理平台在充分利用每一投资机遇的同时又将风险分散化。例如,在英国退欧投票期间,我们正好与保险投资管理协会合作,组织国内保险机构在伦敦进行培训交流,这给我们一个现场亲身经历的机会。出乎市场预期,英国公众投票退出欧盟,公司的各个投研团队及时作出反应,深入进行市场分析,多资产投资团队在公投前已经对退欧的可能性做了对冲铺垫,而另外的投资团队则抓住市场机遇,依据自己的投资理念及时调整仓位,从而捕捉到了超额回报机会。

  稳健经营、分散风险都需要落实到个人。施罗德投资的人才战略也是其历久弥坚的重要原因。

  中国证券报:施罗德投资青睐怎样的人才?

  郭炜:施罗德投资连续20年开展管理培训生计划,从高等学府招收应届毕业生。对于新生的入选,我们有一个由多个业务部门组成的评估中心,给经过筛选后的候选人一个课题或者案例,进行单独和小组分析,并在评委面前做陈述。之后每个候选人还需通过层层面试,经过各方综合评定决定聘用与否。每个新人都有各自的家庭、教育和成长背景,个性各不相同,有的时候,我会注重他(她)的创造性和开拓思维能力,有时我会注重他的综合分析能力,有时又会侧重他的团队沟通能力。但最重要的有三点:一是诚实守信为基本,二是必要的情商不可缺,此外团队合作能力也非常关键。

  在施罗德投资的很多投资团队,核心的投资和研究人员往往一起工作了十几年甚至几十年。

  一个基金经理管理好一只基金可以依靠高超的个人投资技巧、老到的市场判断、强大的心理素质,如果几者兼具,再加上足够的运气,在某些市场条件下会突显出来成为明星基金经理。一个优秀的投资管理公司平台,投资管理规模如果跨资产类别、跨市场不断发展更依赖于能够相互协调和默契配合的团队。

  中国证券报:您的北大求学经历对您有怎样的影响?

  郭炜:我本科就读于北大经济学院。在学校时,有幸接受陈岱孙、胡代光、厉以宁等学界泰斗的教诲和指导,为我学业的成长和事业的发展奠定了扎实的基础。而在校期间,我亦曾担任经济学院学生会主席,积极组织学生活动,如发起组织了北大清华经院学生辩论会等等。与跨学校、文理各学科的老师和同学的交往,也丰富了自己的视野。早年学校的影响让我对古典音乐、戏剧、歌剧、绘画都很喜欢。看看画展,听听音乐,会是工作之余最好的调剂,它可以让我以愉快的心情投入工作。


  注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。

(摘自中国证券报
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